Goldman Sachs

Z Wikipedie, otevřené encyklopedie
Skočit na: Navigace, Hledání
Goldman Sachs Group, Inc.

Logo
GoldmanSachsHeadquarters.JPG
Právní forma veřejná nadnárodní korporace
Založeno 1869
Zakladatel Marcus Goldman
Sídlo New York City, USA Spojené státy americké
Klíčoví lidé Lloyd C. Blankfein
předseda a CEO
Oblast činnosti finanční
Služby investiční a komerční bankovnictví, poradenství, konzultace
Tržní kapitalizace 19,69 USD (2006)
Obrat 45,175 mld. USD 2009
Výsledek hospodaření 13,39 mld. USD (2009)
Celková aktiva 849 mld. USD (2009)
Zaměstnanci 32 500 (prosinec 2009)
Oficiální web http://www.gs.com
Některá data mohou pocházet z datové položky.

Goldman Sachs (celým názvem The Goldman Sachs Group, Inc.) je globální investičně bankovní společnost, která podniká v cenných papírech, investičním bankovnictví, řízení investic a dalších finančních službách, zejména s institucionárními klienty.

Goldman Sachs byla založena v roce 1869. Sídlí na Broad Street, č. p. 85, na Jižním Manhattanu v New York City.[1] Firma má pobočky ve všech mezinárodních finančních centrech a svým klientům, mezi které patří korporace, vlády a významní podnikatelé z celého světa; nabízí poradenství v oblasti fúzí a akvizic, služby finančních záruky, správu aktiv, služby spojené s obchodováním s cennými papíry. Goldman Sachs se také angažuje v obchodu se značkovým nebo patentem chráněným zbožím a smlouvy s vypořádáním majetku. Je primárním jednatelem na trhu s jistinami státní pokladny Spojených států amerických (United States Treasury security). Dva bývalí zaměstnanci Goldman Sachs, Robert Rubin a Henry Paulson, po kariéře v soukromém sektoru řídili sekretariát státní pokladny Spojených států amerických (United States Secretary of the Treasury, obdoba ministerstva financí) – Rubin v administrativě prezidenta Clintona a Paulson za George W. Bush.

Historie[editovat | editovat zdroj]

1869–1930[editovat | editovat zdroj]

Marcus Goldman

Goldman Sachs v roce 1869 založil německý imigrant Marcus Goldman.[2] V roce 1882 se ke Goldmanovi připojil jeho zeť, Samuel Sachs (přítel Philipa Lehmana z Lehman Brothers) a v roce 1885 Goldmanův syn Henry a jeho zeť Ludwig Dreyfuss. Společnost, jejíž jméno se v témže roce změnilo na Goldman Sachs & Co., začala vynikat v cenných papírech pro podnikatele a v roce 1896 její akcie vstoupily do New York Stock Exchange.

V prosinci 1928 vznikla sesterská korporaci, Goldman Sachs Trading Corp, s distribucí jejích akcií podobnou pyramidovému schématu. Ta skončila spolu s krachem na newyorské burze a poškodila reputaci Goldman Sachs & Co. na mnoho let.[3]

1930–1980[editovat | editovat zdroj]

V roce 1930 převzal roli partnera společnosti Sidney Weinberg a současně přesunul těžiště firmy k investičnímu bankovnictví. V 50. letech do společnosti přišel Gus Levy a spolu s Weinbergem začali oba určovat směřování Goldman Sachs po následující dvě dekády. Kromě investičního bankovnictví, pro které v roce 1956 zřídili zvláštní divizi, započali trend tzv. blokového (velkomnožstevního) obchodování s akciemi a se soustředili i na zvyšování vlivu společnosti. V roce 1969 převzal vedení Levy a započal expanzi firmy prostřednictvím frenčízingu. Levyho krédo bylo: „nenasytnost v dlouhodobém horizontu“, což znamenalo, že pokud podnik je v dlouhodobém období předurčen k velkým výnosům, krátkodobé, momentální ztráty nemusejí znepokojovat.[4]

Sedmdesátá léta 20. století pro Goldman Sachs začala krizí, když spolu s bankrotem její zainteresované společnosti Penn Central Railroad Company ztratila 80 milionů dolarů a navíc z její strany čelila rozsáhlým žalobám. Tato kauza přispěla ke vzniku ratingových agentur, které začaly určovat cenu a solventnost každé společnosti.

Později v průběhu 70. let ale pod vedením Stanleyho R. Millera Goldman Sachs znovu získal ztracenou reputaci a dokonce začal expandovat.

Weinbergův syn John Weinberg a John C. Whitehead se ke Goldman Sachs připojili v roce 1976 jako partneři a začali spoluurčovat běh společnosti.

1980–současnost[editovat | editovat zdroj]

Od konce roku 1981, kdy Goldman Sachs koupil společnost J. Aron & Company, rozšířil tím svoje podnikání o obchod s komoditami.

Struktura společnosti[editovat | editovat zdroj]

Ústředí Goldman Sachs

Goldman Sachs je podle oborů svého podnikání rozdělen na tři části:

  • Investiční bankovnictví (Investment banking)
  • Obchodování a investice (Trading and Principal Investments)
  • Správa aktiv a služby spojené s cennými papíry (Asset Management and Securities Services)

Investment banking[editovat | editovat zdroj]

Odbor investičního bankovnictví je u Goldman Sachs dále rozdělen na dvě divize.

  • Finanční poradenství – fúze a akvizice, investitury, korporátní obranné činnosti, restrukturalizace a vedlejší produkty
  • Finanční záruky – (veřejné nabídky a diskrétní fundraising, nástroje spojené s dluhem a základním majetkem)

Goldman Sachs je považována za předního experta v poradenství ohledně fúzí a akvizic, a reputaci (zejména v 80. letech) získala v záchraně mnoha firem před nevýhodným převzetím větším hráčem.

Trading and Principal Investments[editovat | editovat zdroj]

Tento odbor je ze všech tří největší a je pro Goldman Sachs hlavním zdrojem příjmu.[5] Je dále rozdělen na tři divize:

  • Fixní příjem, měna a komodity (Fixed Income, Currency and Commodities) – obchodování s měnami a komoditami, s tituly založenými na úrocích, jistinami krytými hypotékou, úvěry a ostatními peněžními strukturovanými i odvozenými produkty
  • Majetkové podstaty (Equities) – obchodování se základními majetky, jejich deriváty a produkty od nich odvozenými, včetně strukturovanými produkty; s opcemi a budoucími kontrakty na světových trzích
  • Ústřední investice (Principal Investments) (velké obchodní bankovní investice a fondy).

Asset Management and Securities Services[editovat | editovat zdroj]

Jak název napovídá, odbor správy aktiv a služeb spojených s cennými papíry je rozdělen do divizí:

  • Správa aktiv (Asset Management) – nabízí služby v investičním poradenství a finančního plánování a nabízí svým klientům investiční tituly
  • Služby spojené s cennými papíry (Securities Services) – zajišťuje clearing, opatrovnické (custody) bankovní služby, půjčky jistin a reporting pro instituce a jiné klienty jako hedgeové, podílové a penzijních fondů. Tato divize generuje příjmy zejména z úroků.

Goldman Sachs Capital Partners[editovat | editovat zdroj]

Kontroverze[editovat | editovat zdroj]

Ve své nedávné historii byla banka Goldman Sachs aktérem mnoha finančních skandálů.

Banka Goldman Sachs je např. obviňována z toho, že v období 1998-2009 pomáhala řecké vládě maskovat skutečnou výši státního dluhu tím, že falšovala rating této země a prostřednictvím CDS transakcí opticky snižovala výši řeckého zadlužení.[6]

Společnost Goldman Sachs vydělala značné jmění na americké finanční krizi. Americká Komise pro vyšetřování příčin finanční krize (FCIC) se v červnu 2010 obrátila na soud, aby z banky Goldman Sachs Group vymohla dokumenty, nutné k vyšetřování. Soudní obsílkou komise vymáhá podklady ve chvíli, kdy banky neprojevily zájem o spolupráci.[7]

Odkazy[editovat | editovat zdroj]

Reference[editovat | editovat zdroj]

V tomto článku byl použit překlad textu z článku Goldman Sachs na anglické Wikipedii.

  1. Poloha sídla Goldman Sachs na Google Maps.
  2. http://www.businessweek.com/1997/51/b3558118.htm
  3. http://money.cnn.com/magazines/fortune/fortune_archive/2005/05/16/8260146/index.htm
  4. Lisa Endlich: "Goldman Sachs - the Culture of Success," nakladatelství Touchstone, 1999, str. 18
  5. http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601087&sid=akv.Eg65H9DI&refer=home
  6. Kovanda, Lukáš: Příběh dluhové smršti. Praha 2011, s. 22.
  7. Americká komise chce soudně vymáhat dokumenty z Goldman Sachs [online]. ihned.cz, 2010-6-7, rev. 2010-6-7, [cit. 2010-06-07]. Dostupné online. (čeština) 

Externí odkazy[editovat | editovat zdroj]