Forex

Z Wikipedie, otevřené encyklopedie
Skočit na: Navigace, Hledání

Forex je zkratka pro Foreign Exchange (anglicky „směna cizích měn“), což je také známé pod názvy Forex Trading, Currency Trading, Foreign Exchange Market nebo zkráceně FX.[1] Jde o mezinárodní obchodní systém pro směnu základních a vedlejších měnových párů, tedy o devizový trh, jehož střední kurzy se považují za oficiální světové kurzy. Při investování na tomto trhu jde o koupě jedné měny a prodej jiné měny – to vše v rámci mezibankovního elektronického systému, kde účastníci trhu (banky, pojišťovny, fondy aj.) směňují aktiva v různých měnách a deriváty na aktiva v jiných měnách. Je to nejlikvidnější trh na světě. Forex nemá vlastní burzu, avšak co do každodenních objemů jde jednoznačně o vůbec největší finanční trh světa. Podle odhadů jsou zde denně realizovány transakce v objemu 2–5 bilionů amerických dolarů[2]. Specifikem Forexu je, že se na něm obchoduje 24 hodin denně (mimo víkendů), tak, jak se Země otáčí a probíhají obchodní seance na jednotlivých místních trzích. Z důvodu, aby mohli obchodovat neustále a měli tak možnost okamžité (nezpožděné) reakce na momentální situaci, zakládají velcí světoví hráči své pobočky po celém světě. Finančními centry tedy jsou především: Londýn, New York, Tokio, Hong Kong.

Obchodují se zde přímo měny za momentálních spotových podmínek, forwardy podle předpokládaných budoucích podmínek, tedy za forwardové kurzy, dále také futures. Podle cen z Forexu se také uzavírají pozice z opcí a také se podle nich vyrovnávají (celé nebo rozdílové) výsledky z kurzové části měnových swapů.

Motivací k obchodování cizích měn bývá spekulace, zajištění nebo plnění závazků z mezinárodních obchodních transakcí. Pro spekulativní obchodování na Forexu se používá fundamentální a technická analýza.

Mechanismus obchodování je podobný jako např. u akcií, tedy za asistence čekajících obchodníků v roli tvůrců trhu, se zveřejněnými kotacemi na nabídkové nebo poptávkové straně, případně na obou. Protože Forex nemá žádnou centrální burzovní knihu, musí obě strany po dohodě podmínek svou transakci ke skutečnému zobchodování ještě potvrdit.

Ceny měn na Forexu, tedy celosvětově, jsou ovlivněny především relativní silou ekonomik, jejich inflacemi a úrokovými mírami. V největším objemu jsou na Forexu obchodovány americký dolar, euro, britská libra, japonský jen, kanadský dolar, švýcarský frank, novozélandský dolar a australský dolar.

Forex strategie[editovat | editovat zdroj]

Cílem obchodování na Forexu je realizace zisku z rozdílu mezi nákupní a prodejní cenou. Základem pro stanovení strategie obchodování na Forexu je fundamentální analýza a technická analýza, dlouhodobé sledování makronomických ukazatelů a souvisejících událostí, mj.:

  • Hospodářská situace sledované země
  • Prohlášení vlády, státních představitelů a centrální banky
  • Tisková prohlášení významných podniků a rozhovory s managery firem
  • Ekonomické a finanční zprávy
  • Vývoj kurzů sledovaných měn

Forex trader (obchodník) by měl disponovat určitými schopnostmi a dovednostmi:

  • Schopnost anticipovat budoucí vývoj
  • Schopnost rozhodovat bez emocí a vnějších vlivů
  • Schopnost rozlišovat důležité

Pomocí statistických programů na zpracování historických dat a jejich prezentaci ve formě technických ukazatelů je schopen Forex obchodník předpovídat budoucí směr vývoje kurzů (např. Bollingerovo pásmo). V součinnosti vlastní intuice a zkušenosti, informací z analýz vzniká strategie pro obchodování na Forexu. Obchodníci zpravidla uzavírají své prognózy na pohyb kurzů na několik dní dopředu (krátkodobé prognózování). Dlouhodobá strategie nemusí korespondovat se stanovenými předpoklady, dlouhodobé prognózy bývají méně spolehlivé. Výhodou obchodování v dlouhodobém horizontu je však diverzifikace rizika, kdy obchodník sází na dlouhodobě nastavený trend, nikoli krátkodobý výkyv ceny.

Základní forex strategie:

  • Spekulace na růst ceny - investor nakupuje aktivum s předpokladem růstu jeho ceny (býk). Pozice se otevírá příkazem "koupit".
  • Spekulace na pokles ceny - investor prodává aktivum s předpokladem poklesu jeho ceny (medvěd). Investor si aktivum nejprve "půjčuje", obratem ho prodá, jakmile cena poklesne jej opět koupí a vrátí zpět. Rozdíl v ceně tvoří jeho výnos z obchodování.
  • Koupit a držet - investor nakoupí aktivum s úmyslem jej držet v řádech několika let a pak jej prodat.
  • Poziční obchodování - investor identifikuje trend a následně vstupuje do pozice s vidinou pokračování trendu v jeho prospěch.
  • Denní obchodování - investor drží pozici v horizontu jednoho dne. Při obchodování se využívá technických indikátorů.
  • Minutové obchodování (scalping) - investor drží pozice ve velmi krátkém období, zpravidla v řádu několika minut. Tento druh strategie se označuje jako velmi rizikový.

Faktory určující zisk obchodníka:

  • Četnost příznivých situací
  • Objem a rychlost vzestupu a pádů cen
  • Výše vkladu
  • Úroveň rizika

Forex demo účet[editovat | editovat zdroj]

Někteří online Forex brokeři umožňují svým klientům obchodování "na zkoušku" zdarma s virtuálními penězi, kde si obchodníci mohou sami vyzkoušet, jak probíhá reálné obchodování na Forexu. Obchodování je stejné jako v reálu, odezvy v provádění příkazů, technická podpora i samotná platforma jsou identické. Forex demo účet je vhodný pro pochopení obchodování a vyzkoušení různých strategií. Pro používání demo účtu stačí vyplnit formulář na webu brokera a stáhnout příslušnou aplikaci (software).

Forex live / real účet[editovat | editovat zdroj]

Reálný obchodní účet obnáší již obchodování s reálnými prostředky, které na obchodní účet můžete vložit obvykle prostřednictvím bankovního převodu, případně kreditní či debetní kartou. Reálný obchodní účet již plně odpovídá reálným tržním podmínkám, je přímo napojený na živý data feed a zadané obchody jsou v případě ECN / STP brokerů odesílány přímo poskytovatelům likvidity a v případě market maker brokerů pak klientské obchodní příkazy realizuje přímo samotný broker. Před začátkem obchodování na reálném účtu byste měli vždy získat dostatek zkušeností a vzdělání, protože reálné obchodování zahrnuje značné riziko, zejména pokud nebudete dodržovat správný risk management.

Výhody obchodování na Forexu[editovat | editovat zdroj]

  • Relativně vysoký výnos - nevýhodou je spekulativní povaha obchodování na Forexu, kde vysoké výnosy střídají relativně vysoké ztráty. Obchodování na Forexu je spíše spekulativní povahy s vidinou rychlého zisku.
  • Spekulace na vzestup i pokles ceny - specifikum Forexu, kdy obchodníci mohou realizovat zisk jak při vzestupu ceny aktiva, tak i při jejím poklesu (záleží na typu uzavřeného obchodu).
  • Nepřetržitý provoz - Forex je jediným finančním trhem na světe, kde je možné obchodovat nonstop (24/7/365), ve všech časových pásmech, kromě víkendů.
  • Obchodování online - Forex nemá žádné obchodní centrum, obchoduje se pouze online přes software nainstalovaný na PC nebo mobilním zařízení. K obchodování na Forexových trzích se často využívají roboti.

Reference[editovat | editovat zdroj]

  1. International guide to Forex, "What is Forex - FX - The international business"
  2. http://www.bis.org/press/p130905.htm

Externí odkazy[editovat | editovat zdroj]