Finanční nezávislost

Finanční nezávislost je pojem obecně používaný pro stav, kdy má subjekt takové finanční příjmy které pokrývají veškeré jeho nutné výdaje. V základním významu jde o stav, kdy finanční prostředky subjektu umožňují, že si nechá vyplácet rentu, která mu stačí pro pokrytí nutných výdajů bez nutnosti vyvíjení dalších aktivit^[1], tedy o dosažení dostatečného pasivního příjmu.

V reálném ekonomickém prostředí dochází k inflaci. Je tedy nutné aby šlo o stav kdy čerpaná renta může růst rychlostí úměrnou inflaci a tak byla zachována podmínka pokrytí nutných výdajů do budoucnosti.

V širším významu se používá finanční nezávislost ve více souvislostech. Příkladem je finanční nezávislost církví na státu, nebo finanční nezávislost potomků na rodičích. Těchto případech se vymezuje finanční nezávislost jen vůči konkrétnímu subjektu a je pomíjena nutnost výkonu ekonomických aktivit. Tento článek dále popisuje základní význam pojmu finanční nezávislost.

Cesty k finanční nezávislosti

K finanční nezávislosti vedou teoreticky dvě cesty. Protože jde o rozdíl příjmů a výdajů, můžeme pracovat na obou těchto položkách.

První cestou je cesta redukce nákladů. Tuto cestu nelze v dnešním světě použít samostatně, protože určité zdroje nutné pro život již nejsou volně dostupné.
Druhou cestou je budování příjmové strany. Tedy o akumulaci aktiv a optimalizaci jejich využití tak, aby byla naplněna podmínka dosažení dostatečné renty včetně pokrytí vlivu inflace.

Potenciální zdroje pasivních příjmů

Na počátku každého z pasivních příjmů stojí určitá investice, byť nemusí jít o investici finanční. V určitých případech může jít o investici, kterou udělal někdo dříve a na subjekt byla následně vzniklý příjem převeden například dědictvím, nebo jinou cestou.

Investice

nemovitosti – domy, byty, pozemky, komerční nemovitosti
vzácné kovy a kameny – zlato, stříbro, diamanty...
starožitnosti
umění
do vzdělání
na peněžním trhu^[2] - finanční produkty do jednoho roku
na kapitálovém trhu^[2]
- akcie
- futures
- komerční papíry
- depozitní certifikáty
- dluhopisy
- dlouhodobé pohledávky

Pasivní příjmy vzniklé z dřívějších investic

Následný výčet možných pasivních příjmů není úplný. Navíc je vždy nutné brát v úvahu že i tyto příjmy podléhají různému danění podle platných zákonů.

Pronájem nemovitostí a dalšího zainvestovaného majetku
Dividenda z akcií, dluhopisů apod.
Úroky ze vkladů nebo poskytnutých půjček
Autorské honoráře z užití nebo poskytnutí práv z průmyslového nebo jiného duševního vlastnictví
Autorské honoráře z děl literárních, uměleckých a vědeckých
Pronájmu profesionální nebo akademické kvalifikace^[3]
Doživotní renta nebo důchod poskytnutá jiným subjektem
Příjmy z růstu ceny dřívějších investic

Příklad cesty budování majetku

Produkt, který dlouhodobě slouží k budování majetku a je to nadstavba obchodu s akciemi, je otevřený podílový fond (OPF)^[4]. Vznik otevřených podílových fondů se datuje někdy ke konci 19. století. Od té doby vzniklo mnoho fondových společností a každá z nich obhospodařuje množství fondů. Nyní je na světě něco okolo 100.000 podílových fondů, do kterých si lidé ukládají své peníze a mění je tak na majetek. Tím majetkem je podíl - podílový list - na majetku otevřeného podílového fondu, který investuje do akcií nejlepších světových akciových společností.
Zhodnocení peněz v otevřených podílových fondech je v dlouhodobém průměru zhruba na 9 % p.a.^[5] Pro jednorázové vklady je tedy možné říci, že se v otevřeném podílovém fondu majetek zdvojnásobí za 8 let. Při pravidelné měsíční platbě stejné částky se majetek zdvojnásobí za zhruba 15 let. Použijeme Einsteinovo číslo 72^[6] :

při jednorázovém vkladu se majetek při zhodnocení například 4 % p.a. (ročně) zdvojnásobí za 72 : 4 = 18 let
při pravidelné investici se stejným zhodnocením se vám majetek zdvojnásobí za 130 : 4 = 32,5 roku
při zhodnocení 9 % je to při jednorázovém vkladu už jen 8 let a u pravidelné investice 14,4 roku.
některé fondy vám pravidelnou investici zhodnotí už za 10 let. Průměrné zhodnocení je 13% p.a.

Peníze a zhodnocení v OPF nepodléhá podle aktuální české legislativy (listopad 2012) po 6 měsících zdanění.

Nadstavba

investiční životní pojištění – životní pojistka, sloužící k zajištění proti tristním životním situacím, doplněná o investice do otevřených podílových fondů. IŽP má relativně vysoké náklady^[7]
stavební spoření – spořící produkt se státním příspěvkem. Naspořené peníze lze použít na výstavbu nebo rekonstrukci nemovitosti, nákup vybavení domu nebo bytu, na studium nebo jako příspěvek k důchodu převodem do penzijních fondů. Státní příspěvek je vykoupen dlouhou vázaností a konečným zdaněním výnosů.
penzijní reforma
- Tzv. druhý pilíř penzijní reformy – tzv. kapitálový pilíř ve formě investice do penzijního fondu.
- Tzv. třetí pilíř penzijní reformy – penzijní připojištění se státním příspěvkem a daňovým zvýhodněním.

Ilustrační propočet^[8]

Výpočet zajištění důchodu od 65 let. Cílem je dosáhnout ekvivalentu současných 25 000 Kč (Což je v roce 2012 ca průměrná mzda). Výpočet počítá měsíční náklad pro dosažení stanovených cílů. Předpoklad inflace je 2,5% ročně. Stejné cíle i předpoklady jsou použity pro všechny výpočty v této kapitole.

Stávající průměrná úložka do PP je v ČR necelých 450Kč měsíčně^[9].

Člověk 25 let

Důchod na	Zhodnocení	15 let	20 let	napořád ^{[p 1]}
IŽP	5%	5 600 Kč	6 700Kč	10 600 Kč
SS	3%	10 600 Kč	13 200Kč	29 000 Kč
PP	2%	14 300Kč	18 300 Kč	55 000 Kč
OPF	9%	1 430 Kč	1 600Kč	2 000 Kč

Člověk 35 let

Důchod na	Zhodnocení	15 let	20 let	napořád ^{[p 1]}
IŽP	5%	8 000Kč	9 600Kč	15 200Kč
SS	3%	13 000Kč	16 300Kč	36 000Kč
PP	2%	16 500Kč	21 000Kč	64 000Kč
OPF	9%	2 900Kč	3 200Kč	3 800Kč

Člověk ve věku 45 let

V následující tabulce není provede výpočet pro částky nutné pro IŽP, SS a PP, ale jen pro OPF a další fond, který pracuje se už 60 let se zhodnocením 12%^[5].

Důchod na	Zhodnocení	15 let	20 let	napořád ^{[p 1]}
OPF	9%	6 100Kč	6 900Kč	8 300Kč
OPF	12%	3 500Kč	3 800Kč	4 200Kč

Odkazy

Poznámky

↑ ^a ^b ^c renta jen z úroků (celý nainvestovaný majetek zůstává)

Reference

↑ Cummuta, John. "The Myths & Realities of Achieving Financial Independence". Nightingale Conant. Retrieved on 14-Sep-2009
↑ ^a ^b http://cs.wikipedia.org/wiki/Finan%C4%8Dn%C3%AD_trh
↑ CCIE Pursuit. "Rent Your Cisco Certification For Cash" Retrieved on 14-Sep-2009
↑ http://www.investopedia.com/terms/s/sicav.asp
↑ ^a ^b https://www.franklintempleton.com/retail/app/product/views/fund_page.jsf?fundNumber=101
↑ http://penizepomahaji.eu/vypocet-uroku-v-excelu-iz-hlavy/
↑ http://old.t-a-n-k.eu/cs/content/top-flop
↑ http://www.amitycz.as/ft/kalkulacka.html
↑ http://www.ceskatelevize.cz/ct24/penzijni-reforma/198066-treti-pilir-bez-garance-vynosu-ze-sporeni/

Literatura

Vicki Robin and Joe Dominguez (1992) Your Money or Your Life, Viking. Your Money or Your Life: Revised and Updated for the 21st Century, published by Penguin Books in December 2008 by Vicki Robin with Monique Tilford and contributor Mark Zaifman.
Jacob Lund Fisker (2010) Early Retirement Extreme: A philosophical and practical guide to financial independence, ISBN 978-1453601211

Související články

Externí odkazy

[jen_urok-10] renta jen z úroků (celý nainvestovaný majetek zůstává)

[Cummuta_Nightingale-1] Cummuta, John. "The Myths & Realities of Achieving Financial Independence". Nightingale Conant. Retrieved on 14-Sep-2009

[kaptrh-2] ttp://cs.wikipedia.org/wiki/Finan%C4%8Dn%C3%AD_trh

[3] CCIE Pursuit. "Rent Your Cisco Certification For Cash" Retrieved on 14-Sep-2009

[sicav-4] ttp://www.investopedia.com/terms/s/sicav.asp

[templ-5] ttps://www.franklintempleton.com/retail/app/product/views/fund_page.jsf?fundNumber=101

[einst-6] ttp://penizepomahaji.eu/vypocet-uroku-v-excelu-iz-hlavy/

[tank-7] ttp://old.t-a-n-k.eu/cs/content/top-flop

[kalk-8] ttp://www.amitycz.as/ft/kalkulacka.html

[ulozka-9] ttp://www.ceskatelevize.cz/ct24/penzijni-reforma/198066-treti-pilir-bez-garance-vynosu-ze-sporeni/

[1]

[2]

[3]

[4]

[5]

[6]

[7]

[8]

[9]

[p 1]